Paano Kalkulahin ang Pagbabalik sa Equity (ROE)

Ang Pagbabalik sa Equity (ROE) ay isa sa mga ratiyang pinansyal na ginagamit ng mga namumuhunan sa stock sa pagsusuri ng mga stock. Ipinapahiwatig nito kung gaano kaepektibo ang koponan ng pamamahala sa pagbuo ng kita na may pera na na-invest ng shareholders. Ang mas mataas na ROE, mas maraming kita mula sa isang kumpanya mula sa isang tiyak na halaga na namuhunan, at ipinapakita nito ang kalusugan sa pananalapi.

Kinakalkula ang Pagbabalik sa Equity

Kinakalkula ang Pagbabalik sa Equity
Kalkulahin ang equity ng shareholders (SE). Magbawas ng kabuuang pananagutan (TL) mula sa kabuuang mga assets (TA). (SE = TA-TL). Ang impormasyong ito ay matatagpuan sa sheet ng balanse ng taunang o quarterly na ulat ng isang kumpanya sa website nito.
  • Halimbawa, $ 75,000 (assets) - $ 50,000 (pananagutan) = $ 25,000. Kakailanganin mo ang numerong ito upang makalkula ang average equity equity ng shareholders.
Kinakalkula ang Pagbabalik sa Equity
Kalkulahin ang average na equity ng shareholders (SEavg). Kalkulahin at pagkatapos ay idagdag ang magkasama ng mga numero ng equity ng shareholders mula sa simula (SE1) at sa katapusan (SE2) ng isang taon ng kumpanya (tingnan ang Hakbang 1) at hatiin ang bilang na ito sa pamamagitan ng 2. SEavg = (SE1 + SE2) / 2). Pinapayagan nito ang isang mamumuhunan upang masukat ang pagbabago sa kakayahang kumita sa loob ng isang taon na tagal ng panahon. [1]
  • Halimbawa, kalkulahin ang equity ng shareholders noong Disyembre 31, 2014 sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga pananagutan ng kumpanya mula sa mga assets nito. Pagkatapos ay gawin ang parehong para sa mga numero ng assets at pananagutan sa Disyembre 31, 2013. Hatiin ang bilang na ito ng 2. Bilang halimbawa, $ 75,000 (assets) - $ 25,000 (liabilities) = $ 50,000 para sa Disyembre 31, 2014. Para sa Disyembre 31, 2013, $ 125,000 (assets) - $ 50,000 (pananagutan) = $ 75,000. $ 50,000 + $ 75,000 = $ 125,000 / 2 = $ 62,500 average equity equity. Kakailanganin mo ang numero na ito upang makalkula ang ROE.
  • Maaari kang pumili ng anumang petsa para sa simula ng isang taon, at pagkatapos ay ihambing ang mga numero para sa isang taon bago ang petsang iyon.
Kinakalkula ang Pagbabalik sa Equity
Maghanap ng mga netong kita (NP). Nakalista ito sa taunang ulat ng kumpanya, na matatagpuan sa pahayag ng kita sa website ng kumpanya. Ito ang pagkakaiba sa pagitan ng kita at gastos. Maaari kang gumamit ng isang negatibong numero kung walang kita.
Kinakalkula ang Pagbabalik sa Equity
Kalkulahin ang Return On Equity (ROE). Hatiin ang netong kita sa average equity ng shareholders. DAKIT = NP / SEavg.
  • Halimbawa, hatiin ang netong kita na $ 100,000 ng average shar equity ng mga shareholders na $ 62,500 = 1.6 o 160% ROE. Nangangahulugan ito na kumita ang kumpanya ng isang 160% na kita sa bawat dolyar na ipinuhunan ng mga shareholders.
  • Ang isang kumpanya na may isang ROE ng hindi bababa sa 15% ay katangi-tangi.
  • Iwasan ang mga kumpanya na mayroong isang ROE na 5% o mas kaunti.

Paggamit ng Bumalik sa Impormasyon sa Equity

Paggamit ng Bumalik sa Impormasyon sa Equity
Ihambing ang ROE sa nakaraang 5 hanggang 10 taon. Bibigyan ka nito ng isang mas mahusay na ideya ng makasaysayang paglago ng kumpanya. Hindi nito ginagarantiyahan na ang kumpanya ay patuloy na lumalaki sa rate na ito, gayunpaman. [2]
  • Maaari kang makakita ng pagtaas ng oras sa oras dahil sa kumpanya na tumatanggap ng higit pang utang mula sa paghiram. Hindi maaaring palaguin ng mga kumpanya ang kanilang ROE nang hindi nanghiram ng pondo o nagbebenta ng mas maraming pagbabahagi. Ang pagbabayad ng utang ay binabawasan ang kita ng net. Ang pagbebenta ng pagbabahagi ay binabawasan ang mga kita bawat bahagi. [3] X mapagkukunan ng Pananaliksik
  • Ang mga mataas na katangian ng paglago ay may posibilidad na magkaroon ng isang mas mataas na ROE dahil maaari silang makabuo ng karagdagang kita nang hindi nangangailangan ng panlabas na financing.
  • Paghambingin ang isang numero ng ROE sa mga kumpanya ng magkaparehong laki sa parehong industriya. Ang isang ROE ay maaaring magmukhang mababa ngunit maaaring angkop para sa isang partikular na uri ng industriya na may mababang mga margin ng kita.
Paggamit ng Bumalik sa Impormasyon sa Equity
Isaalang-alang ang pamumuhunan sa mga kumpanya na may mababang ROE (sa ibaba 15%). Maaaring nagkasuhan sila ng isang beses na singil dahil sa mga paglaho, halimbawa, na nagresulta sa isang negatibong numero ng netong kita at, samakatuwid, isang mababang ROE. Samakatuwid, ang pagtingin lamang sa netong kita at ROE bilang isang sukatan ng kakayahang kumita ay maaaring nakaliligaw. Para sa mga kumpanya na may mababang ROE, suriin ang iba pang mga panukala ng kakayahang kumita, tulad ng libreng cash flow (natagpuan sa taunang ulat ng kumpanya), bago magpasya na makapasa sa pamumuhunan sa kumpanya. [4]
  • Halimbawa, ang net profit ng kumpanya ng ABC ay maaaring tumanggi sa isang partikular na taon dahil sa pagtaas ng mga gastos mula sa mga paglaho, pagbili ng mga bagong kagamitan o paglipat ng punong tanggapan. Hindi ito nangangahulugan na hindi ito magiging kapaki-pakinabang sa hinaharap dahil ang mga ito ay may posibilidad na isang beses na singil.
Paggamit ng Bumalik sa Impormasyon sa Equity
Ihambing ang ROE sa Pagbabalik sa Mga Asset (ROA). Ang pagbalik sa Mga Asset ay kung magkano ang kita ng isang kumpanya na kinikita para sa bawat dolyar ng mga ari-arian na hawak nito. Kasama sa mga Asset ang cash sa bangko, natanggap ng account, lupa at pag-aari, kagamitan, imbentaryo at kasangkapan. Ang ROA ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa taunang kita ng net (sa pahayag ng kita) sa pamamagitan ng kabuuang mga ari-arian (matatagpuan sa sheet sheet). Ang mas maliit ang ROA, mas mababa ang kita sa kumpanya. Ang isang kumpanya ay maaaring magkaroon ng malaking pagkakaiba sa pagitan ng ROE nito at sa ROA nito, at ang pagkakaiba ay may kinalaman sa utang. [5]
  • Mga Asset = pananagutan + equity. Samakatuwid, para sa isang kumpanya na walang utang, ang mga ari-arian at equity ng shareholders ay magiging pantay. Gayundin, ang ROE at ang ROA ay magiging pantay.
  • Ngunit kung ang kumpanya ay tumatagal ng bagong utang, ang mga assets ay nagdaragdag (dahil sa pag-agos ng cash) at pag-urong ng equity (dahil ang equity = assets - liabilities).
  • Kapag ang equity ay lumiliit, tumataas ang ROE.
  • Kapag tumaas ang mga assets, bumababa ang ROA.

Sinusuri ang Kalusugan ng isang Kumpanya

Sinusuri ang Kalusugan ng isang Kumpanya
Sisiyasat ang halaga ng utang na dala. Kung ang isang kumpanya ay gumagawa ng isang malaking halaga ng paghiram, ang ROE nito ay maaaring artipisyal na mataas. Ito ay dahil sa pagbawas ng utang ng equity (equity = assets - liabilities), na nagtutulak sa ROE. Gayunpaman, nadaragdagan ang mga assets dahil sa pag-agos ng cash mula sa utang. Kaya, ang ROA ay magiging mas mababa dahil naghahati ka ng netong kita sa pamamagitan ng kabuuang mga pag-aari. [6]
Sinusuri ang Kalusugan ng isang Kumpanya
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kinita ng Presyo (P / E Ratio). Ito ay kasalukuyang presyo ng pagbabahagi ng kumpanya kumpara sa mga per-share na kita. Hatiin ang Halaga ng Pamilihan bawat Pagbabahagi (kasalukuyang presyo ng pagbabahagi) sa pamamagitan ng Mga Kinita bawat Ibahagi tulad ng natagpuan sa website ng kumpanya. [7]
  • Halimbawa, $ 25 kasalukuyang presyo ng pagbabahagi) / $ 5 (mga kita sa bawat bahagi) = 5 P / E Ratio.
  • Ipinapahiwatig ng isang mataas na P / E Ratio na inaasahan ng mga mamumuhunan ang mas mataas na paglaki ng kita sa hinaharap. Ang isang mababang P / E ay nagmumungkahi sa isang kumpanya na maaaring kasalukuyang masuri o mas mahusay na ginagawa ito kumpara sa mga nakaraan nitong mga uso. [8] X Pinagmulan ng Pananaliksik Ang average na merkado ng P / E ratio mula noong huli na ika-19 na siglo ay tungkol sa 16.6. [9] X mapagkukunan ng Pananaliksik
Sinusuri ang Kalusugan ng isang Kumpanya
Paghambingin ang Mga Kita bawat Ibahagi. Ang isang kumpanya ay dapat magpakita ng tuluy-tuloy na paglaki ng kita bilang isang resulta ng mga benta sa loob ng isang panahon ng 5-10 taon. Ang mga kita ay ang halaga ng kita na pinanatili ng kumpanya pagkatapos mabayaran ang lahat ng mga gastos. [10]
Paano ako magkomento sa pagbabalik ng 27%?
Maaari mong ihambing ito sa iba pang mga kilalang pagbabalik. Sa US isang kilalang stock index na gagamitin para sa paghahambing ay ang S&P 500. Sa pangkalahatan, isang 27% taunang pagbabalik ang maituturing na matatag.
Maaari ko bang kalkulahin ang ROE para sa isang kumpanya na hindi nakalista?
Oo kaya mo.
Paano ko makakalkula ang utang sa equity?
punctul.com © 2020